Publikowany przez Główny Urząd Statystyczny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych wyniósł w ubiegłym miesiącu 2,2 proc. w ujęciu rok do roku. W Open Finance sprawdziliśmy jak inflacja wpłynęła na realny zysk z lokat zakładanych przed rokiem. Wykonanie takich obliczeń ma na celu uwzględnienie nie tylko podatku od wypracowanych odsetek, ale również spadku siły nabywczej zdeponowanych pieniędzy.
W maju 2009 roku milkły opinie nt. wojny depozytowej, co miało odzwierciedlenie w stawkach oferowanych przez banki. Najwyższe oprocentowanie 12- miesięcznej lokaty wynosiło wówczas 6,5 proc. brutto. Po uwzględnieniu podatku i inflacji klienci Noble Banku – bo o lokacie w tym banku mowa - realnie zyskali 3 proc. Powody do zadowolenia maja również klienci Banku Pocztowego, którzy zarobili 2,76 proc. oraz Getin Banku i Meritum Banku z zyskiem na poziomie 2,6 proc. Stratę wynoszącą 0,01 proc. przyniosła lokata w Banku Pekao, ale tylko jeśli była zakładana przez Internet. W przeciwnym razie strata dla tradycyjnej lokaty z oprocentowaniem 1,75 sięgnęła 0,77 proc.
TAB 1. Realna stopa zwrotu z rocznych lokat w kwocie 5 tys. zł zakładanych w maju 2009 roku.
Nazwa Banku
Oproc. brutto
Realna stopa zwrotu po zapłaceniu podatku
Noble Bank
6,5
3,00
Toyota Bank
6,2
2,76
GETIN Bank
6
2,60
Meritum Bank
6
2,60
AIG Bank
5,9
2,52
mBank
5,75 i
2,40
Bank Pocztowy
5,7 i
2,36
Lukas Bank
5,6 i
2,29
DnB NORD
5,5
2,21
Euro Bank
5,5
2,21
MultiBank
5,5
2,21
Bank Millennium
5,3 i
2,05
Bank BPH
5,25
2,01
Dominet Bank
5,25
2,01
Fortis Bank
5,25
2,01
Alior Bank
5
1,81
Allianz
5
1,81
Polbank EFG
5
1,81
Invest Bank
4,8
1,65
PKO BP
4,8
1,65
Citi Handlowy
4,6
1,49
BPS
4,5
1,41
Raiffeisen Bank
4,4
1,33
BOŚ
4,2
1,18
Kredyt Bank
4,1
1,10
BGK
4,05
1,06
BZ WBK
4
1,02
ING Bank Śląski
4 i
1,02
BGŻ
3,9
0,94
Deutsche Bank
3,85 i
0,90
Pekao
2,7 i
-0,01
i – lokata internetowa, źródło: Open Finance
Patrząc na dane historyczne wyłącznie z maja każdego roku, ostatni raz na zarobek w okolicach 3 proc. można było liczyć zakładając lokatę w 2005 roku. Najgorzej z kolei było w maju 2007 roku- stratę ponieśli wszyscy, którzy założyli wówczas lokatę.
TAB 2. Realna stopa zwrotu z najlepszych lokat w kwocie 5 tys. zł zakładanych w maju (2005 – 2010)
Termin zakończenia lokaty
Oprocentowanie nominalne
Oprocentowanie po opodatkowaniu
Inflacja
Realna stopa zwrotu po zapłaceniu podatku
maj 2006
5
4,05
0,9
3,12
maj 2007
3,66
2,96
2,3
0,65
maj 2008
4,3
3,48
4,4
-0,88
maj 2009
7,15
5,79
3,6
2,12
maj 2010
6,5
5,27
2,2
3,00
maj 2011
5,75
4,66
2,1 *
2,50
maj 2011
6,98 dz
5,65
2,1 *
3,48
* - prognoza Grupy Getin Noble Bank, dz – lokata z kapitalizacją dzienną, źródło: Open Finance
Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych może również posłużyć do wyliczenia przyszłych zysków z zakładanych lokat. W tym celu należy oprzeć się na prognozie inflacji przyszłorocznej, ponieważ wtedy dobiegnie końca okres założonego depozytu. Przy oficjalnej prognozie inflacji Grupy Getin Noble Bank wynoszącej 2,1 proc. w maju 2011 r., środki lokowane w ubiegłym miesiącu na tradycyjnej lokacie na 5,75 proc. przyniosą zysk w wysokości 2,5 proc. realnie. Jeśli ktoś chce liczyć na więcej powinien zainteresować się popularnymi już lokatami z kapitalizacją dzienną. Na najlepszej z nich zakładanej w maju (6,98 proc.) uda się realnie zarobić 3,48 proc., pod warunkiem że ogłoszona przez GUS inflacja będzie zgodna z prognozą (2,1 proc.).
Spadająca inflacja, przynajmniej częściowo, rekompensuje efekt coraz niższego oprocentowania depozytów. Co prawda bez podwyżki oprocentowania ciężko będzie o powrót realnych zysków do poziomów osiąganych z lokat zakładanych na przełomie 2008 i 2009 roku (powyżej 4 proc.), ale jeśli ktoś ceni bezpieczeństwo lokat, to realne zyski powyżej 2,5 proc. nie powinny być powodem do zmartwień.
